Rynki, instrumenty i instytucje finansowe - Jan Czekaj (MOBI) Toruń

Nowe wydanie cieszącego się od lat niesłabnącym zainteresowaniem podręcznika zawierającego kompletny wykład o rynku finansowym jego mechanizmach, instrumentach, uczestnikach i ich wzajemnych relacjach. Część pierwsza to syntetyczny obraz rynku finansowego, następnie autorzy przechodzą do przykładów, w ostatnich fragmentach podejmują sprawiającą studentom największe trudności problematykę wyceny instrumentów finansowych, od akcji i obligacji do instrumentów pochodnych. Książka zawiera szczegółowe dane liczbowe dotyczące polskiego rynku finansowego, zarówno w przekroju rynków, instrumentów, jak i instytucji finansowych. Na końcu każdego z rozdziałów zamieszczono wykaz najważniejszych terminów, pytania kontrolne i zadania. Przejrzysta struktura i szczegółowy spis treści pozwalają na szybkie wyszukiwanie poszczególnych zagadnień w tekście, a prosty język i klarowność wykładu ułatwiają zrozumienie często bardzo skomplikowanych zagadnień. Autorzy podręcznika to pracownicy naukowo-dydaktyczni Katedry Rynków Finansowych Akademii Ekonomicznej w Krakowie, której kierownikiem jest prof. dr hab. Jan Czekaj, redaktor naukowy podręcznika. Książkę współtworzą także: Karolina Czekaj, Elżbieta Kubińska, Janusz Raganiewicz, Marcin Czupryna, Andrzej Zyguła, Paweł Oleksy, Michał Grotowski, Anna Kosidłowska, Maciej Bolisęga, Remigiusz Lipiec. Informacja o autorze/ redaktorze: prof. dr hab. Jan Czekaj - ekonomista, kierownik Katedry Rynków Finansowych Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Były wiceminister przekształceń własnościowych oraz były wiceminister finansów i członek Rady Polityki Pieniężnej. Zespół autorów tworzą: Jan Czekaj, Karolina Czekaj, Elżbieta Kubińska, Janusz Raganiewicz, Marcin Czupryna, Andrzej Zyguła, Paweł Oleksy, Michał Grotowski, Anna Kosidłowska, Maciej Bolisęga, Remigiusz Lipiec. Spis treści: Okładka Strona tytułowa Strona redakcyjna Spis treści Wstęp Część I. Ogólna charakterystyka rynków finansowych 1. Istota i funkcje rynków finansowych 1.1. Pojęcie oraz podstawowe rodzaje rynków 1.1.1. Pojęcie rynków finansowych 1.1.2. Funkcje rynków finansowych 2. Regulacja rynków finansowych rola państwa Klasyfikacja rynków finansowych 2.1. Rynek pieniężny 2.2. Rynek kapitałowy 2.3. Rynek walutowy 2.4. Rynek instrumentów pochodnych 2.5. Rynek pierwotny i wtórny 2.6. Rynek publiczny i rynek prywatny 2.7. Rynek transakcji natychmiastowych i rynek terminowy 2.8. Rynek inwestycji tradycyjnych i alternatywnych 3. Instrumenty finansowe 3.1. Pojęcie i rodzaje instrumentów finansowych 3.1.1. Pojęcie i forma papierów wartościowych 3.1.2. Rodzaje papierów wartościowych 3.1.3. Emisja papierów wartościowych 3.2. Instrumenty pochodne 3.3. Waluty 4. Uczestnicy rynków finansowych 4.1. Emitenci 4.2. Inwestorzy 4.3. Pośrednicy finansowi 4.3.1. Banki 4.3.2. Zakłady (towarzystwa, firmy) ubezpieczeniowe 4.3.3. Fundusze inwestycyjne 4.3.4. Fundusze emerytalne 4.3.5. Pozostałe instytucje finansowe 4.4. Instytucje regulujące i nadzorujące rynek 4.5. Instytucje obrotu instrumentami finansowymi 4.5.1. Giełda papierów wartościowych i rynek pozagiełdowy (OTC) 4.5.2. Depozyt papierów wartościowych 4.5.3. Domy maklerskie 4.5.4. Firmy zarządzające aktywami 5. Makroekonomiczne uwarunkowania rynków finansowych 5.1. Sfera realna gospodarki a rynki finansowe 5.2. Wybrane parametry makroekonomiczne a rynki finansowe 5.2.1. Stopa procentowa 5.2.2. Kurs walutowy 5.2.3. Inflacja 5.3. Polityka makroekonomiczna 5.3.1. Polityka fiskalna 5.3.2. Polityka pieniężna 6. Mikroekonomiczne uwarunkowania rynków finansowych 6.1. Mikroekonomiczna teoria wyboru w sytuacji ryzyka 6.2. Wybór międzyokresowy 6.3. Teoria gier 6.4. Mikrostruktura rynków finansowych 6.4.1. Uczestnicy tradingu 6.4.2. Systemy tradingowe 6.4.3. Rodzaje zleceń giełdowych 6.4.4. Inne elementy mikrostruktury rynku 6.5. Kształtowanie cen na rynkach finansowych Część II. Rynki i instrumenty finansowe w Polsce 7. Instrumenty finansowe według rodzajów i rynku notowań 7.1. Instrumenty finansowe według rodzajów 7.2. Instrumenty finansowe według wybranych rynków notowań 8. Rynek pieniężny i walutowy 8.1. Rynek bonów skarbowych 8.1.1. Rynek pierwotny 8.1.2. System dealerów skarbowych papierów wartościowych 8.1.3. Rynek wtórny 8.2. Bony pieniężne 8.2.1. Rynek pierwotny 8.2.2. Dealerzy rynku pieniężnego 8.2.3. Rynek wtórny 8.3. Transakcje o charakterze lokacyjnym 8.3.1. Niezabezpieczone lokaty międzybankowe 8.3.2. Lokaty zabezpieczone 8.4. Krótkoterminowe komercyjne papiery dłużne 8.4.1. Krótkoterminowe papiery dłużne banków komercyjnych 8.4.2. Krótkoterminowe papiery dłużne przedsiębiorstw 8.5. Rynek walutowych transakcji natychmiastowych 9. Rynek kapitałowy 9.1. Prawne podstawy funkcjonowania rynku kapitałowego 9.2. Rynek obligacji 9.2.1. Podstawy prawne emisji obligacji 9.2.2. Struktura rynku obligacji 9.2.3. Dług Skarbu Państwa z tytułu obligacji 9.2.4. Zasady emisji oraz rodzaje obligacji skarbowych 9.3. Rynek akcji 9.3.1. Podstawy prawne działania spółek akcyjnych 9.3.2. Struktura rynku akcji 10. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 10.1. Powstanie i rozwój GPW w Warszawie 10.2. Organizacja GPW w Warszawie 10.3. Kasowe i terminowe transakcje giełdowe 10.4. System UTP 10.5. Systemy notowań giełdowych 10.6. Rodzaje zleceń 11. Instrumenty notowane na GPW w Warszawie 11.1. Papiery wartościowe 11.1.1. Akcje 11.1.2. Pozostałe papiery wartościowe 11.1.3. Indeksy giełdowe 11.2. Instrumenty pochodne 11.2.1. Kontrakty terminowe 11.2.2. Opcje 11.2.3. Warranty 11.3. Produkty strukturyzowane oraz krótka sprzedaż 11.3.1. Produkty strukturyzowane 11.3.2. Krótka sprzedaż 12. Pozostałe instytucje obrotu instrumentami finansowymi 12.1. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych i KDPW_CCP 12.2. BondSpot 12.3. Rynek NewConnect 12.4. Rynek Catalyst 12.4.1. Zasady działania rynku Catalyst 12.4.2. Listy zastawne 12.4.3. Obligacje 12.5. Firmy prowadzące działalność maklerską Część III. Instytucje pośrednictwa finansowego w Polsce 13. Aktywa finansowe gospodarstw domowych i instytucji finansowych w Polsce 14. Sektor bankowy 14.1. Regulacje prawne 14.2. Bank Centralny 14.2.1. Zasady działania NBP 14.2.2. Cele i narzędzia polityki pieniężnej 14.2.3. Zasady polityki kursowej 14.2.4. Nadzór bankowy 14.3. Banki komercyjne 14.4. Skonsolidowany bilans sektora bankowego 14.4.1. Bilans Narodowego Banku Polskiego 14.4.2. Bilans pozostałych monetarnych instytucji finansowych 15. Fundusze inwestycyjne 15.1. Zasady działania funduszy inwestycyjnych 15.2. Organy funduszy 15.3. Tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze 15.4. Ograniczenia inwestycyjne funduszy 15.5. Szczególne konstrukcje i typy funduszy 15.6. Rozwój rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce 16. Firmy ubezpieczeniowe 16.1. Podstawy prawne działalności ubezpieczeniowej 16.2. Charakterystyka działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej 16.3. Warunki i zasady wykonywania działalności ubezpieczeniowej 16.3.1. Formy zakładów ubezpieczeń 16.3.2. Zasady gospodarki finansowej zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji 16.4. Zakłady ubezpieczeń w latach 20022014 16.5. Lokaty zakładów ubezpieczeń w latach 20022014 17. Instytucje kapitałowych ubezpieczeń emerytalnych 17.1. Założenia zreformowanego systemu emerytalnego 17.2. Otwarte fundusze emerytalne 17.2.1. Zasady działania 17.2.2. Otwarte fundusze emerytalne w latach 20022014 17.3. Pracownicze programy emerytalne 17.3.1. Zasady działania 17.3.2. Pracownicze programy emerytalne w latach 20022014 17.4. Indywidualne konta emerytalne oraz indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego 17.4.1. Zasady działania 17.4.2. Indywidualne konta emerytalne w latach 20042014 17.4.3. Indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego w latach 20122014 17.4.4. Dobrowolne fundusze emerytalne 18. Pozostałe firmy pośrednictwa finansowego 18.1. Firmy leasingowe 18.2. Firmy faktoringowe 18.3. Firmy zarządzające aktywami Część IV. Instrumenty finansowe wycena 19. Podstawy teorii wyceny 19.1. Wprowadzenie do teorii wyceny 19.2. Wartość pieniądza w czasie 19.3. Realna stopa zwrotu 19.4. Efektywna roczna stopa procentowa 19.5. Nadwyżkowa stopa zwrotu 19.6. Renta czasowa i wieczysta 20. Wycena instrumentów udziałowych 20.1. Ogólny model dyskontowy 20.2. Wycena w zależności od polityki dywidendy spółki 20.3. Wycena praw poboru 21. Wycena instrumentów dłużnych 21.1. Wycena bonów skarbowych 21.2. Obligacje zerokuponowe 21.3. Wycena obligacji kuponowych 21.4. Stopa zwrotu w terminie wykupu 22. Wycena instrumentów pochodnych 22.1. Wycena kontraktów forward i futures 22.2. Wycena opcji 22.2.1. Miary elastyczności cen opcji 22.2.2. Wycena opcji z wykorzystaniem drzewa dwumianowego 22.2.3. Model BlackaScholesa 22.3. Wycena kontraktów swap Przypisy