Analiza techniczna dla bystrzaków Pyskowice

Zdobądź konkretną wiedzę o analizie technicznej Powiększ zyski i wyniki swojego portfela Dostrzegaj inwestycyjne trendy i punkty zwrotne Odkryj sekrety najsprytniejszych traderów Podstawowe reguły analizy technicznej umożliwiają mądrym traderom interpretowanie informacji z rynku w celu maksymalizowania zwrotów z inwestycji. W czwartym wydaniu tej książki zawodowa analityczka i prognostyczka rynku wyjaśni Ci, jak samodzielnie stosować te reguły, bez potrzeby polegania na ekspertach. Dzięki tej książce zrozumiesz podstawy, odkryjesz przydatne wzory, poznasz aktualne teorie na temat trendów rynkowych i doszlifujesz umiejętność dostrzegania kluczowych wskaźników. Zapoznasz się nawet z pierwszą od wielu dekad innowacją w sporządzaniu wykresów! W książce: Czym różni się analiza techniczna od inwestowania w wartość Jak stworzyć system ze wskaźników Jak odczytywać podstawowe słupki Do czego służą japońskie świece Jak rozpoznawać formacje i wyznaczać linie trendu Jak posługiwać się analizą dynamiczną Sekrety najlepszych traderów Spis treści: O autorce 15 Podziękowania 17 Wstęp 19 CZĘŚĆ I: PIERWSZE PRZYMIARKI DO ANALIZY TECHNICZNEJ 23 Rozdział 1: Wprowadzenie do analizy technicznej 25 Wkrocz na ścieżkę nauki 27 Rozszyfrowanie żargonu 28 "Kup i trzymaj" to kanał 29 Jak rozpoznać, kto korzysta z analizy technicznej? 31 Pamiętaj, że trend jest Twoim przyjacielem 32 Wykres prawdę Ci powie 32 Przelotna moda kontra mierzalny trend 33 Wybór ram czasowych 33 Co obejmuje analiza techniczna? 34 Sporządzanie i analiza wykresów (charting) 35 Timing rynku 35 Podążanie za trendem 35 Analiza techniczna 36 Handel algorytmiczny 36 Dlaczego analiza techniczna działa i co może pójść nie tak? 39 Przyjmij nowe reguły 40 Kontroluj straty, by chronić zyski 41 Dlaczego analiza techniczna jest krytykowana? 42 Wygrywanie z rynkiem to ciężka praca 43 Prawdziwie losowe zdarzenia, czyli jednorazowe Szoki 44 W poszukiwaniu porządku 45 Czego potrzebujesz, żeby zacząć? 46 Rozdział 2: Wykorzystaj wiedzę tłumu 47 Konwencjonalny model podaży i popytu 48 Aukcyjny model podaży i popytu 50 Instrumenty finansowe to nie skarpetki: efekt popytu 50 Docieramy do źródła popytu 51 Identyfikowanie zachowań tłumu 52 Definicja normalności 53 Powrót do średniej 53 Handlowanie w oparciu o powrót do średniej 54 Przebicie normalności 55 O pływaniu pod prąd, czyli korektach 56 Chwytanie spadającego noża: określanie, kiedy i na jakim poziomie korekta się zakończy 58 Akceptowanie skrajnych zachowań tłumu 60 Unikanie owczego pędu 61 Mniejsze zło - robienie graczom wody z mózgu 61 Rozdział 3: Bazuj na tym, co widzisz: nastrój rynku 63 Skąd biorą się nastroje rynku i do czego się przydają? 64 Poza wykresem cen: ocena nastroju 65 Obserwujemy inwestorów: wskaźnik Bull/Bear 66 Śledzimy pieniądze: wskaźniki szerokości rynku 67 Śledzimy zakłady: współczynnik put/call 67 Analizujemy zmienność rynku: wskaźnik VIX 68 Nowe i ulepszone wskaźniki nastroju 68 Informacje ukryte w wolumenie 69 Śledzimy równowagę wolumenu 70 Ulepszamy wskaźniki wolumenowe 72 Skoki wolumenu 72 Prognoza z terminem ważności 73 O samooszukiwaniu się 73 Wyjaśnienie błędów poznawczych i kotwiczenia 75 Zwracamy uwagę na potencjalne błędy 76 Myślenie w kategoriach naukowych 76 Pokora: o warunkach i sytuacjach awaryjnych 77 Wielkość próby 78 Rozdział 4: Zdobądź przewagę dzięki wskaźnikom 81 Jak radzić sobie z szumem? 82 Różnica między szumem a Zdarzeniem 83 Skąd bierze się szum? 83 Szum ze strony rynku 84 Wskaźniki dają Ci przewagę 85 Klasyfikacja wskaźników 85 Zrozum, co określają wskaźniki 86 Wybór swego stylu gry 87 Przyglądamy się działaniu wskaźników 88 Określanie właściwych ram czasowych 89 Sygnały generowane przez wskaźniki 90 Ustalanie historycznych poziomów odniesienia 92 Wybór wskaźników 93 Szczegółowe testy wskaźników 94 Konstruowanie testu wstecznego 94 Pozostałe trzy sposoby testowania 96 Naprawiamy wskaźnik 96 Szacujemy ryzyko testowania wstecznego 97 Rozdział 5: Zarządzanie transakcjami 99 Tworzenie reguł traderskich 100 Wstrzymaj się z określaniem swojego profilu ryzyka 100 Trzymaj się reguły "żadnych guru" 101 Plan tradingu z pięcioma prostymi punktami 101 Łączenie wskaźników z regułami tradingu 103 Style tradingu 104 Trzeba wiedzieć, kiedy ze sceny zejść 106 Kontrolowanie strat 108 Pierwsza linia obrony: zlecenia stop-loss 109 Wyznaczenie stopów w myślach mija się z celem 109 Klasyfikacja zleceń stop-loss 110 Modyfikowanie wielkości pozycji 115 Zmniejszanie pozycji 116 Zwiększanie pozycji 116 Modyfikacja wielkości pozycji 2.0 117 Ustalanie stopów dla zmodyfikowanych pozycji 117 Zarządzaj transakcjami jak zawodowiec 118 Dodatni oczekiwany zwrot 118 Ocena transakcji 119 Uwzględnij swoją stawkę 120 CZĘŚĆ II: WYPRACOWYWANIE WSKAŹNIKÓW OD ZERA 123 Rozdział 6: Odczytywanie podstawowych słupków: jak nie przegapić okazji 125 Budowa podstawowego słupka 126 Rzeczywistość w pigułce 126 Nadawanie tonu: cena otwarcia 128 Podsumowanie nastroju: cena zamknięcia 129 Spójrz w górę, czyli maksimum 132 Spójrz w dół, czyli minimum 132 Składamy wszystko w całość: identyfikacja trendów za pomocą słupków 134 Identyfikacja trendu wzrostowego 134 Identyfikacja trendu spadkowego 135 Jak przebrnąć przez grzęzawisko słupków? 136 Przyglądamy się serii słupków 137 Kiedy odczytywanie słupków się nie sprawdza? 137 Ramy czasowe 138 Dane dzienne 138 Rozszerzamy interwał 139 Zawężamy interwał 139 Odczytywanie słupków w czasie rzeczywistym 141 Rozdział 7: Kombinacje specjalne, czyli system wczesnego ostrzegania 143 Wskazówki dotyczące nastroju traderów 144 Położenie ticku i słupka 144 Zasięg 145 Identyfikacja popularnych specjalnych kombinacji 145 Wysokie zamknięcie 145 Dni wewnętrzne 146 Dzień zewnętrzny 147 Zamknięcie w okolicach otwarcia 147 Rozszyfrowujemy szpikulec cenowy 147 Poznajemy luki 150 Identyfikujemy lukę 150 Jak wykorzystać lukę? 151 Wypełnianie luki 156 Zasięg ceny jako narzędzie 157 Zwracaj uwagę na zmianę zasięgu 157 Określ znaczenie zmiany zasięgu 158 Przyglądamy się średniemu zasięgowi cen 159 Rozdział 8: Słupek cenowy inaczej: świece japońskie 163 Nieocenione zalety świec japońskich 164 Anatomia świecy 165 Konstrukcja korpusu 165 Świeca bez korpusu - doji 166 Chwytamy cień 167 Mierzymy poziom emocji 169 Specjalne formacje świecowe skrajnych emocji 171 Interpretacja formacji świecowych 171 Formacje odwrócenia trendu 173 Formacje kontynuacji trendu 174 Łączymy świece z innymi wskaźnikami 175 Posługiwanie się wyłącznie wykresami świecowymi 177 CZĘŚĆ III: IDENTYFIKOWANIE FORMACJI 179 Rozdział 9: Formacje liniowe 181 Wprowadzenie do formacji liniowych 182 Użyj wyobraźni 183 O wykreślaniu za linie 184 Formacje kontynuacji 184 Trójkąty wzrostowe i spadkowe 185 Podskok zdechłego kota 186 Klasyczne formacje odwrócenia 186 Podwójne dno 187 Podwójny szczyt 188 Absolutny szczyt: formacja głowa i ramiona 189 Ruch mierzony 190 Pod dyktando formacji 191 Wznowienie trendu po korekcie 192 Mierzenie w lukach 192 Rozdział 10: Wyznaczanie linii trendu 193 Przyglądamy się bliżej wykresowi cenowemu 194 Reguły wyznaczania linii trendu 194 Uwodzicielskie zygzaki 194 Reguły wyznaczania linii trendu 195 Wejście i wyjście na podstawie linii wsparcia 196 Przebicia kontra fałszywe przebicia 198 Wejście i wyjście na podstawie linii oporu 199 Pamiętaj o regule 1-2-3 200 Brudne gierki ze wsparciem i oporem 202 Wyznaczanie wewnętrznych linii trendu 202 Reguły wyznaczania linii regresji 203 Identyfikowanie siły trendu 204 Jak korzystać z linii regresji? 206 Rozdział 11: Kanały cenowe jako narzędzie prognostyczne 207 Podstawy wyznaczania kanałów cenowych 208 Problem ze słupkiem zwrotnym 208 Odręczne rysowanie kanałów 209 Zalety kanałów 210 Wady kanałów 211 Wykorzystywanie kanałów do osiągania zysków i ograniczania strat 211 Ujarzmienie zasięgu regresji 212 Błąd standardowy 212 Wyznaczanie kanału regresji liniowej 212 Potwierdzanie odręcznie wyrysowanych kanałów 214 Oceniamy specjalne cechy kanału regresji liniowej 214 Wady kanałów regresji liniowej 215 Jak sobie radzić z przebiciami? 216 Jak odróżnić fałszywe przebicie od prawdziwego? 216 Umieszczamy wybicia w kontekście 219 Wsparcie i opór w punktach zwrotnych trendu 222 Obliczanie pierwszej strefy wsparcia i oporu 222 Wykorzystywanie zwrotnego wsparcia i oporu 224 CZĘŚĆ IV: ANALIZA DYNAMICZNA 227 Rozdział 12: Dynamiczne linie 229 Prosta średnia krocząca 230 Reguła handlowania na przecięciu 231 Reguła zmiany poziomu średniej kroczącej 234 Jak radzić sobie z ograniczeniami? 235 Porównanie reguł bazujących na średniej kroczącej z regułami Donchiana 237 Magiczne liczby średnich kroczących 238 Dostosowywanie średniej kroczącej 240 Ważone i wykładnicze średnie kroczące 240 Adaptacyjne średnie kroczące 241 Dzikie i mgliste średnie kroczące 241 Wybieramy rodzaj średniej kroczącej 242 Korzystanie z kilku średnich kroczących 243 Uwzględnij drugą średnią kroczącą 243 Dodaj trzecią średnią 245 Rzuć wszystko na ścianę i sprawdź, co się przyklei 245 Zbieżność i rozbieżność średnich kroczących 247 Obliczanie zbieżności i rozbieżności 247 Konstruujemy narzędzie decyzyjne 249 Interpretacja MACD 250 Rozdział 13: Pomiar impetu 253 Nieco matematyki: obliczanie impetu 254 Prosty impet 255 Tempo zmian 256 Rozważamy bardziej złożone aspekty wskaźnika impetu 258 Wygładzanie zmian cen 258 Filtrowanie impetu 259 Impet w praktyce 260 Rozbieżność 260 Potwierdzanie wskaźników trendu 261 Wskaźnik siły względnej (RSI) 262 Obliczanie RSI 262 Wizualizacja RSI 263 Filtrowanie RSI 265 Wykorzystujemy pozostałe komponenty słupka cenowego: oscylator stochastyczny 266 Pierwszy krok: obliczamy szybki oscylator %K 266 Drugi krok: udoskonalamy wskaźnik %K za pomocą %D 268 Bawimy się oscylatorem stochastycznym na wykresie 268 Rozdział 14: Szacowanie zmienności 271 Wymykająca się zrozumieniu koncepcja 272 Jak rośnie zmienność? 273 Niska zmienność w czasie trendu 274 Niska zmienność bez trendu 274 Wysoka zmienność w czasie trendu 274 Wysoka zmienność bez trendu 275 Sposoby pomiaru zmienności 275 Śledzenie ruchu maksymalnego 275 Odchylenie standardowe 277 Wskaźnik średniego rzeczywistego zasięgu - ATR 278 Pomiar zmienności w praktyce: wstęgi Bollingera 279 Zlecenia stop na podstawie wstęgi średniego rzeczywistego zakresu zmienności 280 Rozdział 15: Ignorowanie czasu, by mieć lepsze wyczucie czasu 283 Słupki tickowe: w duchu ignorowania czasu 284 Słupki stałego zasięgu: skupiamy się tylko na ruchu ceny 285 Definicja słupka stałego zasięgu 285 Kryteria pojawienia się słupka 286 Wykres punktowo-symboliczny: w pogoni za nieuchwytnym 286 Wizualizacja tego, co istotne 287 Przedstawianie każdego ruchu w kolumnie 288 Wielkość kratki 289 Wykres dzienny 291 Formacje na wykresach XO 291 Wsparcie i opór 291 Podwójne i potrójne szczyty lub dna 293 Prognozowanie cen po przebiciu 294 Prognoza pionowa 294 Prognoza pozioma 295 Łączymy metodę punktowo-symboliczną z innymi wskaźnikami 296 Rozdział 16: Łączenie technik 299 Dodatkowy wskaźnik, czyli początek komplikacji 300 Wybór podstawowego i drugorzędnego wskaźnika 301 Dokładanie nieoczekiwanych potwierdzaczy 302 Studium klasycznego połączenia 302 Odpływamy w kosmos 307 Konkwistador 307 Względna siła fali 307 Zwiększanie zysku poprzez selektywny timing 308 Bez oczekiwań: półsystemy, setupy i trading partyzancki 309 Półsystemowy, "uznaniowy" trading 310 Rozwiązanie problemu nieobecności - setupy 311 Trading partyzancki 314 Rozdział 17: Cykle i fale 315 Definicja cyklu i fali 315 Zacznijmy od koniunktury 317 Magiczne liczby 317 Zastosowanie cykli w praktyce 318 Cykle podaży i popytu: pragmatyczny pan Wyckoff 319 W poszukiwaniu uniwersalnej harmonii: magiczne liczby Hursta 320 Ze wzrokiem w gwiazdach i Księżycu 321 Cykle lunarne 321 Księżyc to nie wszystko 322 Uwzględniamy Słońce 322 Pod jakimi względami teorie cykli astronomicznych są (lub mogą być) błędne? 322 Podążanie za osią Ziemi: wpływ pór roku i kalendarza 323 Różnica między wpływem pór roku a wpływem kalendarza 323 Najpowszechniejsze wpływy kalendarzowe 324 Sezonowość i wpływy kalendarza w praktyce 325 Przegląd teorii ogólniejszych cykli 325 Rzucamy światło na wspaniałego pana Ganna 326 Zastosowanie głównych koncepcji Ganna 327 Reguła 50-procentowej korekty Ganna 327 Najpopularniejsza teoria falowa - fale Elliotta 329 Bliższe spotkanie z falami Elliotta 330 Potwierdzanie korekt 331 Rozdział 18: Zdumiewające ichimoku 333 Wprowadzenie do ichimoku 333 Definicja i cechy ichimoku 334 Różnice między ichimoku a konwencjonalną analizą techniczną 335 O potrzebie przywyknięcia do nowych założeń 335 Tworzenie chmury: średnie kroczące 336 Dlaczego analitycy polegają na ichimoku i dlaczego Ty też możesz? 338 Wykorzystywanie ichimoku we własnych analizach 340 Wędrowanie po chmurze 340 Zmiana ram czasowych 341 Trading z ichimoku 343 CZĘŚĆ V: DEKALOGI 345 Rozdział 19: Dziesięć sekretów najlepszych traderów technicznych 347 Zaakceptuj prawdopodobieństwo 348 Testy wsteczne mają znaczenie 348 Trend jest Twoim przyjacielem 348 Wejścia są równie istotne, co wyjścia 349 Stopy nie są opcjonalne 349 Traktuj trading jak biznes 350 Wypij swoje piwo 350 Techniczne myślenie nigdy się nie dezaktualizuje 351 Dywersyfikuj 351 Przełknij niechęć i zaakceptuj odrobinę matematyki 352 Rozdział 20: Dziesięć zasad pracy ze wskaźnikami 353 Nie działaj pochopnie 353 Nie bój się matmy 354 Przyswój sobie formacje 354 Korzystaj ze wsparcia i oporu 355 Stosuj regułę przebicia 355 Zwracaj uwagę na zbieżność i rozbieżność 355 Uczciwie przeprowadzaj testy wsteczne lub transakcje ćwiczebne 356 Pogódź się z tym, że Twój wskaźnik Cię zawiedzie 357 Porzuć marzenia o tajnych wskaźnikach 357 Otwórz umysł 358 Dodatek: Przydatne źródła 359 Absolutne minimum 360 Oprogramowanie do analizy wykresów 360 Źródła internetowe 361 Literatura uzupełniająca 361 Moje ulubione książki 362 Encyklopedie 362 Klasyka 362 Dziedziny specjalne 363 Zarządzanie pieniędzmi 363 Prawdopodobieństwo i statystyka 364 O autorze: Barbara Rockefeller - specjalistka w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych i finansów, ze szczególnym uwzględnieniem rynku walutowego FOREX. Znana szerokiemu gronu ze swoich felietonów w Currency Trader Magazine oraz książek The Global Trader i CNBC 24/7 Trading Around the Clock, Around the World.